买基金新手入门必看知识基金交易规则的主要内容及风险预估

基金是为特定目的而预留的资金池。基金中的资金通常进行投资和专业管理，以便为投资者带来回报。如果考虑投资基金，进行研究并了解所涉及的风险非常重要。以下是小编整理的关于瓷器的买基金新手入门必看知识，基金交易规则的主要内容及风险预估的相关内容，拉至文末查看完整资源的领取方式可下载！

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文章目录

买基金新手入门必看知识

一、基金的类别

1.证券投资基金

　　证券投资基金指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。国际经验表明，基金对引导储蓄资金转化为投资、稳定和活跃证券市场、提高直接融资的比例、完善社会保障体系、完善金融结构具有极大的促进作用.我国证券投资基金的发展历程也表明，基金的发展与壮大，推动了证券市场的健康稳定发展和金融体系的健全完善，在国民经济和社会发展中发挥日益重要的作用。

　　证券投资基金的种类繁多，可按不同的方式进行分类。根据基金受益单位能否随时认购或赎回及转让方式的不同，可分为开放型基金和封闭型基金;根据投资基金的组织形式的不同，可分为公司型基金与契约型基金;根据投资基金投资对象的不同，可分为货币基金、债券基金、股票基金等等。

　　我国证券投资基金开始于1998年3月，在较短的时间内就成功地实现了从封闭式基金到开放式基金、从资本市场到货币市场、从内资基金管理公司到合资基金管理公司、从境内投资到境外理财的几大历史性的跨越，走过了发达国家几十年上百年走过的历程，取得了举世瞩目的成绩。证券投资基金目前已经具有了相当规模，成为我国证券市场的最重要机构投资力量和广大投资者的最重要投资工具之一。

　　1999年底，中国基金业的资产规模只有577亿元人民币，到2006年底，基金资产已达到了6220亿份、8564亿元的规模。截至2006年12月31日，包括53只封闭式基金在内，我国已有53家基金管理公司旗下的321只基金可供投资者选择。开放式基金自2001年推出以来，取得了飞速的发展，截至2006年底，开放式基金占全部基金资产净值的比重已超过80%。从基金品种看，我国推出了股票基金、债券基金、货币市场基金，还迅速发展了ETF、LOF等品种，并且在尝试QFII、QDII方面也迈出了很大的步子。

　　随着中国基金业的快速发展，证券投资基金在中国资本市场中的地位与影响力不断提高，其对中国资本市场发展的积极作用也正在逐步显示出来。

2.开放式基金

　　开放式基金是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。

3.封闭式基金

　　封闭式基金是指事先确定发行总额，在封闭期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。

4.契约型基金

　　契约型基金是又称为单位信托基金，是指投资者、管理人、托管人三者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。它是基于契约原理而组织起来的代理投资行为，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金企业来规范三方当事人的行为。基金管理人负责基金的管理操作。基金托管人作为基金资产的名义持有人，负责基金资产的保管和处置，对基金管理人的运作实行监督。

5.公司型基金

　　公司型基金又叫做共同基金，指基金本身为一家股份有限公司，公司通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金，然后在由公司委托一家投资顾问公司进行投资。

6.成长型基金

　　成长型基金是这是基金中最常见的一种。该类基金资产的长期增值。为了达到这一目标，基金管理人通常将基金资产投资于信誉度较高的、又长期成长前景或长期盈余的公司的股票。

7.收入型基金

　　收入型基金是主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的。收入型基金资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对也较低，一般可分为固定收入型基金和权益收入型基金。

8.平衡型基金

　　平衡型基金是其投资目标是既要获得当期收入，又要追求长期增值，通常是把资金分散头在于股票和债券，以保证资金的安全性和赢利性。

9.公募基金

　　公募基金是指受我国政府主管部门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金。例如目前国内证券市场上的封闭式基金属于公募基金。

基金交易规则的主要内容

基金作为一种投资工具，其交易规则是投资者在进行基金买卖时需要遵守的规定。了解和掌握基金的交易规则对于投资者来说至关重要，可以帮助投资者合理安排投资策略，避免因违规操作而造成不必要的损失。下面将详细介绍基金的交易规则。

一、基金交易时间

基金的交易时间是指投资者可以进行基金买卖的时间段。根据监管部门的规定，基金交易时间通常在工作日的上午9:30至下午3:00，开放式基金还有一个封闭期，即每个季度末的最后一个工作日至下一个季度的第一个工作日。投资者在开放式基金的封闭期间无法进行买卖操作。

二、基金交易方式

基金的交易方式通常分为场内交易和场外交易两种形式。

1. 场内交易：场内交易即投资者通过证券交易所进行的基金买卖。投资者可以通过证券账户在交易所的开放式基金交易市场上买入或卖出基金份额。场内交易具有交易灵活、交易速度快等特点。

2. 场外交易：场外交易是指投资者通过基金公司或第三方销售机构进行的基金买卖。投资者可以通过基金公司的官方网站、手机APP、电话等渠道购买或赎回基金份额。场外交易具有购买门槛低、操作方便等特点。

三、基金交易费用

基金交易过程中会产生一些费用，主要包括申购费、赎回费、管理费等。

1. 申购费：申购费是投资者在购买基金时需要支付的费用，通常以一定比例计算。申购费主要用于基金公司的销售和营销费用。

2. 赎回费：赎回费是投资者在赎回基金份额时需要支付的费用，也通常以一定比例计算。赎回费主要用于减少频繁买卖对基金的影响，防止大额赎回对基金的冲击。

3. 管理费：管理费是基金公司为管理基金所收取的费用，通常以年费率的形式计算，并按照基金资产净值的一定比例扣除。管理费用于基金公司的日常运营和管理。

四、基金交易注意事项

1. 了解基金产品：在进行基金交易前，投资者应详细了解基金的投资策略、风险收益特征等信息，避免盲目跟风。

2. 谨慎选择基金公司：基金公司的信誉和实力对投资者的投资安全至关重要，投资者应选择具备良好信誉和专业实力的基金公司。

3. 注意基金费用：投资者应关注基金的费用水平，合理控制交易成本，避免费用过高对投资收益的影响。

4. 分散投资风险：投资者应将投资资金分散投资于不同的基金产品，降低单一基金的风险。

5. 定期调整投资组合：投资者应定期审查和调整自己的投资组合，根据市场情况和个人需求做出相应的调整。

投资者在进行基金交易时需要遵守相应的交易规则，包括交易时间、交易方式、交易费用等。同时，投资者还需注意基金产品的选择、基金公司的信誉、费用控制、风险分散和定期调整等方面，以实现投资的长期稳定增值。最后，投资者在进行基金交易前应充分了解相关规定和风险，谨慎决策，避免因违规操作而造成不必要的损失。

基金的种类有哪些

一、封闭式基金与开放式基金

依据基金运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金与开放式基金。

封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。

开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。这里所指的开放式基金特指传统的开放式基金，不包括ETF、LOF等新型开放式基金。

（一）封闭式基金与开放式基金的区别

封闭式基金与开放式基金有以下主要区别：

（1）期限不同。封闭式基金一般有一个固定的存续期；而开放式基金一般是无期限的。我国《证券投资基金法》规定，封闭式基金的存续期应在5年以上，封闭式基金期满后可以通过一定的法定程序延期。目前，我国封闭式基金的存续期大多在15年左右。

（2）份额限制不同。封闭式基金的基金份额是固定的，在封闭期限内未经法定程序认可不能增减；开放式基金规模不固定，投资者可随时提出申购或赎回申请，基金份额会随之增加或减少。

（3）交易场所不同。封闭式基金份额固定，在完成募集后，基金份额在证券交易所上市交易。投资者买卖封闭式基金份额，只能委托证券公司在证券交易所按市价买卖，交易在投资者之间完成。开放式基金份额不固定，投资者可以按照基金管理人确定的时间和地点向基金管理人或其销售代理人提出申购、赎回申请，交易在投资者与基金管理人之间完成。

（4）价格形成方式不同。封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。当需求旺盛时，封闭式基金二级市场的交易价格会超过基金份额净值而出现溢价交易现象；反之，当需求低迷时，交易价格会低于基金份额净值而出现折价交易现象。开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。

（5）激励约束机制与投资策略不同。封闭式基金份额固定，即使基金表现好其扩展能力也受到较大的限制。如果表现不尽如人意，由于投资者无法赎回投资，基金经理也不会在经营上面临直接的压力。与此不同，如果开放式基金的业绩表现好，就会吸引到新的投资，基金管理人的管理费收入也会随之增加；如果基金表现差，开放式基金则会面临来自投资者要求赎回投资的压力。因此，与封闭式基金相比，开放式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制。

但从另一方面看，由于开放式基金的份额不固定，投资操作常常会受到不可预测的资金流入、流出的影响与干扰，特别是为满足基金赎回的要求，开放式基金必须保留一定的现金资产，并高度重视基金资产的流动性，这在一定程度上会给基金的长期经营业绩带来不利影响。相对而言，由于封闭式基金份额固定，没有赎回压力，基金经理人完全可以根据预先设定的投资计划进行长期投资和全额投资，并将基金资产投资于流动性较差的证券上，这在一定程度上有利于基金长期业绩的提高。

二、契约型基金与公司型基金

依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。公司型基金以美国的投资公司为代表。我国目前设立的基金则为契约型基金。

（一）契约型基金

契约型基金依基金投资者、基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同而设立，基金投资者的权利主要体现在基金合同的条款上，而基金合同条款的主要方面通常由基金法律来规范。

（二）公司型基金

公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。公司型基金又叫做共同基金，指基金本身为一家股份有限公司，公司通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金，然后在由公司委托一家投资顾问公司进行投资。公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益。基金公司设有董事会，代表投资者的利益行使职权。公司型基金在形式上类似于一般股份公司，但不同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司作为专业的财务顾问或管理公司来经营与管理基金资产。

合理与否的评判。换而言之，对基金净值高低进行合理与否的判断是没有意义的，因为基金的净值是由其持有的证券价格复合而成的。

三、公募基金和私募基金

根据募集方式的不同，可分为公募基金和私募基金

公募基金是指可以面向社会大众公开发售的一类基金；私募基金则是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金。

公募基金主要具有如下特征：可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定；投资金额要求低，适宜中小投资者参与；必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管。

与公募基金相比，私募基金不能进行公开的发售和宣传推广，投资金额要求高，投资者的资格和人数常常受到严格的限制。如美国相关法律要求，私募基金的投资者人数不得超过100人，每个投资者的净资产必须在100万美元以上。与公募基金必须遵守基金法律和法规的约束并要接受监管部门的严格监管相比，私募基金在运作上具有较大的灵活性，所受到的限制和约束也较少。它既可以投资于衍生金融产品，进行买空卖空交易，也可以进行汇率、商品期货投机交易等。私募基金的投资风险较高，主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目标客户

基金的收益和分红的区别

1、关键区别

基金收益是指基金在一定时期内净资产值的变化幅度，通常以百分比表示。它反映的是投资者在该基金上的整体投资回报情况。如果基金收益为正，则表示投资者的资产有所增值；如果基金收益为负，则表示投资者的资产贬值。基金收益受到多种因素的影响，包括基金投资组合的整体表现、市场行情、利率水平等。

基金分红是指基金公司将实现的利润的一部分派发给基金捐赠额。分红通常以每笔捐赠拨款的金额形式拨款，也可以选择再投资，即用分红所得款额购买基金捐赠。公司向投资者回报利润的一种方式，但并非所有基金都能定期分红。分红水平取决于基金的盈利能力和分红政策。

2、主要区别

产权不同：

基金收益是净资产价值变化的体现，是投资者在该基金上整体投资回报的反映；基金分红是基金公司向投资者派发的利润，是投资者获得的额外收益。

计算方式不同：

基金收益的计算公式为：(期末净值 – 期初净值) / 期初净值；基金分红通常以每笔捐款固定的金额形式拨款。

影响因素不同：

基金收益受多个因素的影响，包括基金投资组合的整体表现、市场行情、利率水平等；基金分红水平取决于基金的盈利能力和分红政策。

对投资者影响不同：

基金收益投资者反映在该基金上的整体投资回报情况，能够帮助投资者评估基金的投资表现；基金分红为投资者带来额外收益，可以增加农民的实际收益。

基金的风险预估有哪些

信用风险：包括基金所投资的债券、票据等工具本身的信用风险、以及以交易为基础的投资的对家风险，如回购协议等。

市价暴露风险：市价暴露风险是指货币市场基金的实际市场价值，即按市价法估值得出的基金净值与基金交易价格(通常情况下是基金面值)的偏离风险。

政策风险：因财政政策、货币政策、产业政策、地区发展政策等国家宏观政策发生变化，导致市场价格波动，影响基金收益而产生风险。

经济周期风险：随着经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也呈周期性变化，基金投资的收益水平也会随之变化，从而产生风险。

利率风险：金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率直接影响着债券的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。基金投资于债券和股票，其收益水平可能会受到利率变化的影响。

上市公司经营风险：上市公司的经营状况受多种因素的影响，如管理能力、行业竞争、市场前景、技术更新、财务状况、新产品研究开发等都会导致公司盈利发生变化。如果基金所投资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，使基金投资收益下降。上市公司还可能出现难以预见的变化。虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全避免。

通货膨胀风险：基金投资的目的是基金资产的保值增值，如果发生通货膨胀，基金投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消，从而影响基金资产的保值增值。

债券收益率曲线变动的风险：债券收益率曲线变动风险是指与收益率曲线非平行移动有关的风险，单一的久期指标并不能充分反映这一风险的存在。

再投资风险：市场利率下降将影响固定收益类证券利息收入的再投资收益率，这与利率上升所带来的价格风险互为消长。

信用风险：基金在交易过程中可能发生交收违约或者所投资债券的发行人违约、拒绝支付到期本息等情况，从而导致基金资产损失。

管理风险：基金管理人的专业技能、研究能力及投资管理水平直接影响到其对信息的占有、分析和对经济形势、证券价格走势的判断，进而影响基金的投资收益水平。同时，基金管理人的投资管理制度、风险管理和内部控制制度是否健全，能否有效防范道德风险和其他合规性风险，以及基金管理人的职业道德水平等，也会对基金的风险收益水平造成影响。

流动性风险：我国证券市场作为新兴转轨市场，市场整体流动性风险较高。基金投资组合中的股票和债券会因各种原因面临较高的流动性风险，使证券交易的执行难度提高，买入成本或变现成本增加。此外，基金投资人的赎回需求可能造成基金仓位调整和资产变现困难，加剧流动性风险。

操作和技术风险：基金的相关当事人在各业务环节的操作过程中，可能因内部控制不到位或者人为因素造成操作失误或违反操作规程而引致风险，如越权交易、内幕交易、交易错误和欺诈等。此外，在开放式基金的后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行甚至导致基金份额持有人利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理人、基金托管人、注册登记人、销售机构、证券交易所和证券登记结算机构等。

合规性风险：指基金管理或运作过程中，违反国家法律、法规或基金合同有关规定的风险。

其他风险：(1)因基金业务快速发展而在制度建设、人员配备、风险管理和内控制度等方面不完善而产生的风险；(2)因金融市场危机、行业竞争压力可能产生的风险；(3)战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，可能严重影响证券市场运行，导致基金资产损失；(4)其他意外导致的风险。